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# Selic e juros do empréstimo: o que os dados do Banco Central mostram
- URL: https://lendico.com.br/mercado/selic-juros-emprestimo-dados-banco-central/
- Published: 2026-11-01T13:00:00.000Z
- Updated: 2026-11-01T13:00:00.000Z
- Description: Veja como comparar a Selic com as taxas médias do empréstimo pessoal e do consignado e quando uma mudança na taxa básica chega ao seu contrato.
- Author: Redação Guia do Crédito
- Tags: Mercado, #gc-pipeline

Quando a Selic, a taxa básica de juros da economia, sobe ou cai, um empréstimo com juros prefixados, aqueles definidos no dia da assinatura, mantém a mesma taxa. A mudança da Selic não reescreve contratos com taxa fixa.

Os dados do Banco Central mostram que as taxas médias das três modalidades de crédito pessoal analisadas ficam acima da Selic e variam bastante entre si. Em 23/10/2026, a [meta da Selic definida pelo Copom era de 13,75% ao ano](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/432-taxa-de-juros---meta-selic-definida-pelo-copom?ref=lendico.com.br), enquanto a [taxa média do crédito pessoal não consignado foi de 5,94% ao mês](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25464-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-nao-consignado?ref=lendico.com.br) na referência 01/01/2025.

Os dois números estão em períodos diferentes, um ao ano e outro ao mês. Só depois de convertidos para a mesma base eles mostram a ordem de grandeza dessa distância, já que as datas de referência também são diferentes.

## O que é a Selic e quem a define

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. A meta dessa taxa é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central e é divulgada em percentual ao ano.

O Banco Central publica a meta na [série 432 do Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/432-taxa-de-juros---meta-selic-definida-pelo-copom?ref=lendico.com.br), com registro diário desde 05/03/1999\. Como a série é diária, ela permite ver em que data cada nova meta passou a valer.

A meta da Selic não é a taxa que um banco cobra de você. Ela é uma referência da política monetária, e os juros do crédito ao consumidor aparecem em outras séries do mesmo Banco Central.

## Como a Selic se relaciona com os juros que você paga

As taxas médias usadas aqui se referem ao crédito com recursos livres, como indica o nome de cada série no portal do Banco Central. Cada série mostra a média do mercado em uma modalidade.

A primeira dificuldade da comparação é o período. A Selic é expressa ao ano, e as taxas médias do crédito pessoal e do consignado são expressas ao mês.

Para colocar as duas na mesma base, a conta usa juros compostos: some 1 à taxa mensal, eleve o resultado à 12ª potência e subtraia 1\. Em uma simulação com 2% ao mês, o cálculo fica 1,02 elevado a 12, menos 1, o que dá cerca de 26,8% ao ano.

Multiplicar a taxa mensal por 12 dá um resultado errado, porque ignora os juros sobre juros. Na mesma simulação, 2% ao mês vezes 12 daria 24% ao ano, menos que os cerca de 26,8% ao ano do cálculo correto.

Outro cuidado: a Selic e as taxas médias são taxas de juros. O CET (Custo Efetivo Total), que soma juros, IOF (o imposto federal sobre operações de crédito), tarifas e seguros, é outra medida e não deve ser comparado diretamente com elas.

## Selic e taxas médias por modalidade: o que os dados do Banco Central mostram

Os valores usados nesta comparação vêm da [meta da Selic (SGS 432)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/432-taxa-de-juros---meta-selic-definida-pelo-copom?ref=lendico.com.br), da [taxa média do crédito pessoal não consignado (SGS 25464)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25464-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-nao-consignado?ref=lendico.com.br), da [taxa média do consignado para aposentados e pensionistas do INSS (SGS 25468)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25468-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-aposentados-e-pensionistas-do-inss?ref=lendico.com.br) e da [taxa média do consignado para trabalhadores do setor privado (SGS 25466)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25466-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-trabalhadores-do-setor-privado?ref=lendico.com.br).

| Série                                              | Taxa publicada | Data de referência |
| -------------------------------------------------- | -------------- | ------------------ |
| Meta da Selic                                      | 13,75% ao ano  | 23/10/2026         |
| Crédito pessoal não consignado                     | 5,94% ao mês   | 01/01/2025         |
| Consignado para aposentados e pensionistas do INSS | 1,75% ao mês   | 01/01/2025         |
| Consignado para trabalhadores do setor privado     | 2,91% ao mês   | 01/01/2025         |

As datas de referência são diferentes: a Selic é de 23/10/2026 e as taxas médias são de 01/01/2025\. Por isso, a comparação mostra a ordem de grandeza da distância, não a diferença exata em um mesmo dia.

Esta simulação converte cada taxa pela regra dos juros compostos, com valores arredondados.

| Série                          | Taxa publicada | Equivalente na simulação |
| ------------------------------ | -------------- | ------------------------ |
| Meta da Selic                  | 13,75% ao ano  | cerca de 1,08% ao mês    |
| Crédito pessoal não consignado | 5,94% ao mês   | cerca de 99,9% ao ano    |
| Consignado INSS                | 1,75% ao mês   | cerca de 23,1% ao ano    |
| Consignado setor privado       | 2,91% ao mês   | cerca de 41,1% ao ano    |

Nessa simulação, a taxa média do crédito pessoal não consignado equivale a mais de sete vezes a meta da Selic em base anual. O consignado para aposentados e pensionistas do INSS fica mais perto da taxa básica, mas ainda é maior que ela na simulação.

Uma taxa média é uma média do mercado. A proposta que você recebe pode ser diferente dessa média, conforme a instituição, o prazo e o seu perfil.

## Contrato com taxa prefixada ou pós-fixada: quando a mudança da Selic afeta você

O que define se a Selic mexe no seu contrato é a forma como a taxa foi combinada.

- Taxa prefixada: a taxa e o valor das parcelas ficam definidos na assinatura, e uma mudança posterior da Selic não altera o que foi contratado.
- Taxa pós-fixada: a taxa é ligada a um índice que varia ao longo do tempo, e o custo da dívida pode mudar quando o índice muda.
- Contrato novo: vale a taxa oferecida no momento da contratação, com as condições daquela data.

Para saber qual é o seu caso, procure no contrato a descrição da taxa de juros e o índice de referência, quando houver. Se o texto não deixar isso claro, peça à instituição a informação por escrito.

Se você tem um contrato prefixado e as taxas de mercado caíram depois da assinatura, a queda não chega sozinha às suas parcelas. Nesse caso, duas saídas possíveis são a portabilidade, que é transferir o empréstimo para outra instituição com condições melhores, e a renegociação, que é combinar novos termos com o mesmo credor.

O raciocínio vale também para quem pensa em contratar. Uma queda da Selic não garante que a taxa oferecida a você caia na mesma proporção, já que as taxas médias ao consumidor estão em outro patamar.

## Juros do cartão de crédito ficam fora desta comparação

As séries usadas aqui cobrem o crédito pessoal e o consignado, não o cartão de crédito. Por isso, esta comparação não mostra os juros do rotativo, o crédito que entra quando a fatura não é paga inteira, nem os do parcelamento da fatura.

Para entender esses custos, veja o [guia sobre cartão de crédito e dívidas](https://lendico.com.br/cartao-e-dividas/).

## Por que a distância até a Selic muda de uma modalidade para outra

Os dados mostram um padrão claro entre as três modalidades de crédito pessoal. As duas linhas de consignado, em que a parcela é descontada direto do salário ou do benefício, têm taxas médias menores que o crédito pessoal sem esse desconto.

Mesmo entre os consignados há diferença. Na referência 01/01/2025, a [taxa média para aposentados e pensionistas do INSS foi de 1,75% ao mês](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25468-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-aposentados-e-pensionistas-do-inss?ref=lendico.com.br), e a [taxa média para trabalhadores do setor privado foi de 2,91% ao mês](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25466-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-trabalhadores-do-setor-privado?ref=lendico.com.br).

Como as duas modalidades têm desconto direto na renda, a forma de pagamento sozinha não explica toda a diferença. Cada série se refere a um público específico: pessoas aposentadas e pensionistas do INSS devem olhar a série do INSS, e quem trabalha no setor privado, a série do setor privado.

Na prática, a Selic sozinha não indica quanto você vai pagar. Na simulação, a diferença entre o consignado do INSS e o crédito pessoal não consignado passa de 70 pontos percentuais ao ano, uma distância muito maior que a própria meta da Selic.

## Como acompanhar a Selic e as taxas médias no Banco Central

As séries oficiais estão abertas a qualquer pessoa e podem ser consultadas pelo celular.

1. Abra a [página da série 432 no Portal de Dados Abertos do Banco Central](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/432-taxa-de-juros---meta-selic-definida-pelo-copom?ref=lendico.com.br) para ver a meta da Selic e o histórico.
2. Use a visualização gráfica da meta da Selic no SGS para ver em que datas a meta mudou.
3. Consulte as séries [25464](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25464-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-nao-consignado?ref=lendico.com.br), [25466](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25466-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-trabalhadores-do-setor-privado?ref=lendico.com.br) e [25468](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25468-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-aposentados-e-pensionistas-do-inss?ref=lendico.com.br) para as taxas médias do crédito pessoal e do consignado.
4. Compare sempre taxas no mesmo período, ao mês com ao mês ou ao ano com ao ano.

A meta da Selic é uma série diária, e as taxas médias do crédito são séries mensais, como indica o próprio nome delas no portal.

Quem baixa os dados em JSON ou CSV precisa conhecer um limite: desde 26/03/2025, as [consultas da série diária da Selic](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/432-taxa-de-juros---meta-selic-definida-pelo-copom?ref=lendico.com.br) exigem filtros, e as consultas por período ficam limitadas a 10 anos.

Para ler outros conteúdos sobre juros com base nesses dados, veja as [análises sobre o mercado de crédito no Brasil](https://lendico.com.br/mercado/).

## Próximos passos para avaliar o seu crédito

1. Confira no seu contrato se a taxa é prefixada ou pós-fixada.
2. Se a taxa for prefixada e você quiser pagar menos, peça propostas de portabilidade a outras instituições e compare as condições.
3. Compare a taxa de juros da proposta com a taxa média da mesma modalidade, sempre na mesma base de período.
4. Para comparar propostas entre si, use o CET, que inclui juros, IOF, tarifas e seguros.
5. Se você recebe aposentadoria ou pensão do INSS ou trabalha no setor privado, consulte a série de consignado do seu grupo antes de assinar e veja o [guia sobre crédito consignado](https://lendico.com.br/consignado/).
6. Se as parcelas já pesam no orçamento, procure o credor para uma renegociação antes de atrasar e veja as [orientações sobre cartão e dívidas](https://lendico.com.br/cartao-e-dividas/).

Acompanhar a meta da Selic ajuda a entender o momento do mercado. A decisão de contratar, porém, depende da taxa e do CET da oferta que chega até você.

## Fontes

- [Meta da Selic definida pelo Copom (SGS 432)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/432-taxa-de-juros---meta-selic-definida-pelo-copom?ref=lendico.com.br)
- [Taxa média do crédito pessoal não consignado (SGS 25464)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25464-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-nao-consignado?ref=lendico.com.br)
- [Taxa média do consignado para aposentados e pensionistas do INSS (SGS 25468)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25468-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-aposentados-e-pensionistas-do-inss?ref=lendico.com.br)
- [Taxa média do consignado para trabalhadores do setor privado (SGS 25466)](https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25466-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-livres---pessoas-fisicas---credito-pessoal-consignado-para-trabalhadores-do-setor-privado?ref=lendico.com.br)